作为江西省属法人银行，江西银行（01916.HK）2025年年度业绩正式出炉，营收净利“双降”不说，在高达53.88亿元的年内核销力度下，其不良贷款余额仅微降3.09亿元，资产质量改善面临严峻挑战。
营收净利双降
截至2025年末，江西银行资产总额达5892.19亿元，较上年末增长2.72%；负债总额5463.35亿元，同比增长2.68%。存贷款业务方面，发放贷款和垫款总额3633.67亿元，同比增长2.95%；吸收存款总额3911.02亿元，增长5.44%，规模保持小幅增长，但经营业绩与资本状况持续承压。
年报数据显示，2025年，江西银行实现营业收入90.28亿元，同比降幅达21.89%；实现净利润10.52亿元，同比下降4.13%。这已经是江西银行自2022年以来连续第四年净利润下滑，其营收降幅更是创近年新高。
从营收结构来看，江西银行面临传统利息业务与非息业务的双重挤压。全年利息净收入77.47亿元，同比下降9.95%，主要受市场利率下行、生息资产收益率下滑影响，利息支出随负债成本管控同比减少7.60亿元至100.63亿元，但仍难以抵消收益端利息收入受LPR下调与市场利率下行影响减少16.16亿元至178.10亿元的回落幅度。
非利息收入表现更为疲软全年非利息收入仅12.82亿元，较上年同期的29.57亿元缩水近一半，同比骤降56.65%，占营业收入的比重也由2024年的25.58%骤降至14.20%。
其中，手续费及佣金净收入4.61亿元，同比下降18.09%，创近五年新低，代理及托管业务手续费收入锐减31.61%成为主要拖累；金融投资所得收益净额仅6.71亿元，同比大幅减少15.48亿元，降幅接近70%，成为拖累非息收入的核心因素；交易净收益仅0.51亿元，同比骤降65.11%。
而在营业收入大幅下降21.89%的情况下，江西银行的净利润下滑波动仅为4.13%，造成这种反差的核心因素来自江西银行的成本控制。
2025年江西银行的的资产减值损失仅支出51.69亿元，同比大幅减少22.07亿元，降幅高达29.93%，有效对冲了营收端减少的25.31亿元，为江西银行净利润的降幅提供了一个有效的“缓冲带”。
但这种依靠减少拨备计提稳住利润的模式，并未带来经营基本面的实质性改善。
一方面，江西银行目前营收结构持续恶化，利息收入增长乏力、非息收入大幅萎缩，盈利造血能力持续减弱；
另一方面，大幅减少拨备计提，透支了其未来风险抵补能力，一旦后续资产质量承压，将直接面临利润再次大幅承压的局面，盈利稳定性与真实性均存在隐忧。
资本层面隐患随之快速凸显，年末核心一级资本充足率8.60%、一级资本充足率11.50%、资本充足率12.41%，分别较上年下降0.7、0.81、1.06个百分点，核心一级资本充足率已贴近监管底线，资本缓冲空间持续收窄，同时内源资本补充能力又受净利润下滑拖累，进一步加剧了资本补充压力。
二级市场表现同样不容乐观。截至3月27日收盘，江西银行股价报0.66港元/股，总市值约39.76亿港元，市净率仅0.09倍，股价长期处于1元港元以下，持续处于“仙股”状态，使得其外源融资渠道受限，资本补充陷入两难。
年内核销54亿，不良仅减3亿
在资本与盈利双重承压之下，江西银行的资产质量同样呈现“表面改善、实则承压”的特征。
在资产质量方面，截至2025年末，江西银行的不良贷款率降至2.00%，较上年末下降0.15个百分点；不良贷款余额72.79亿元，较年初减少3.09亿元。然而，这一改善背后主要依赖高强度不良核销支撑，实际风险出清效率偏低。
报告期内，2025年江西银行贷款减值准备项下当年核销金额高达53.88亿元，而收回已核销贷款2.36亿元。
在如此大规模的不良出清操作下，该行2025年不良贷款余额仅下降3.09亿元，却消耗了超过50亿元的拨备资源用于核销。
从贷款减值准备变动来看，阶段三（已发生信用减值）的减值准备从年初的60.63亿元增至年末的71.30亿元，增幅达17.6%，显示新增不良生成压力仍在持续。
即便经过大规模核销，该行不良率仍维持在2.00%的"高位"。
横向对比同业，2.00%的不良率仍处于城商行较高水平，2025年末商业银行主要监管指标中，同业银行的不良贷款率为1.50%，而江西银行资产质量指标显著落后于同业均值，若剔除核销因素，实际不良生成率可能更高。
与此同时，江西银行的风险抵补能力同样未同步改善，截至2025年末，江西银行拨备覆盖率为161.95%，虽较上年微升1.90个百分点但仍处于低位。
这一水平不仅远低于商业银行平均拨备覆盖率205.21%，更逼近150%的监管红线。贷款拨备率也较年初下降0.20个百分比到3.24%，风险抵御空间狭窄。
信贷业务违规存在短板
与资产质量数据相伴的，是江西银行持续暴露的合规风险。
据不完全统计，2026年开年至今，短短一个季度就已有三家机构及多名相关负责人被罚，罚金合计达163万元，信贷业务违规成为重灾区。
2026年2月25日，国家金融监督管理总局江西监管局连开两张罚单：江西银行总行因"贷款管理不到位"被罚款30万元，相关负责人欧阳品华、陈勇分别被给予警告；南昌迎宾大道支行因"未严格审查银行承兑汇票业务贸易背景真实性"被处罚款40万元，责任人万俊英、樊波被给予警告并罚款共计13万元。
3月13日，江西银行萍乡分行因贷款管理不到位、违规发放个人贷款，被国家金融监督管理总局萍乡监管分局罚款70万元，对责任人刘晓磊、徐勃给予警告并罚款共计10万元；对责任人杨启旺、刘孔义给予警告。
回顾2025年，江西银行合规风险同样高发，全年共收到7张监管罚单，涉及总7家相关机构及相关负责人被监管处罚，罚金合计511.66万元。
4月11日，江西银行因违规处置不良贷款，被国家金融监督管理总局萍乡监管分局处以40万元罚款。
6月13日，江西银行吉安分行因违规办理银行承兑汇票业务；违规处理银承垫款；虚列费用，被国家金融监督管理总局吉安监管分局罚款120万元。相关负责人廖雪俊、吕风梅、郑小敏、赵凯、宋黎翎、胡香琴等责任人被给予警告并罚款共计54万元。
8月5日，江西银行上饶分行因未采取有效措施开展客户尽职调查；未对业务的真实性、合理性与一致性进行合理审查，被国家外汇管理局上饶市分局罚款40万元。
10月11日，江西银行苏州分行因违反账户管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；违反网络安全管理规定；违反数据安全管理规定；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行苏州市分行警告并罚款67.2万元。苏州分行合规部副总经理阮某民被罚款3.5万元；相城支行行长俞某东被罚款0.5万元；相城支行客户经理曹某被罚款0.5万元。
10月15日，江西银行因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行江西省分行处以罚款106万元。赣江新区分行普惠金融部总经理徐某、客户经理周某均被处罚款1万元。
10月31日，江西银行抚州分行因违规办理资本金结汇业务，被国家外汇管理局抚州市分局罚没合计41.96万元。
12月12日，江西银行南昌八一支行因贷款管理不到位，被国家金融监督管理总局江西监管局罚款30万元。对孟瑞禁止终身从事银行业工作；对马建东给予警告，对肖俊武给予警告并罚款6万元。
梳理两年来的处罚记录，信贷业务违规始终是江西银行最突出的合规短板。
2025年至2026年一季度末，该行因"贷款管理不到位"或相关信贷违规被处罚4次，涉及总行及萍乡、南昌八一支行、迎宾大道支行等多家机构。
违规类型涵盖贷款"三查"不到位、违规发放个人贷款、违规处置不良贷款、票据业务贸易背景审查不严等，内部风控机制与合规管理体系仍存在明显短板。